19 Okt 2021

Hand in Hand: Net Zero-Ziele und ESG

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Wir möchten Ihnen diese Woche einen Gastbeitrag vorstellen, der ursprünglich im September 2021 von S&P Dow Jones Indices veröffentlicht wurde und erläutert, wie die Paris-Aligned & Climate Transition (PACT)-Indizes von S&P DJI aufgrund der Marktnachfrage inzwischen ESG-Faktoren berücksichtigen.

Anleger müssen sich nicht länger zwischen Klima-Indizes und breit aufgestellten ESG-Indizes entscheiden, denn die PACT-Lösung von S&P beinhaltet nicht nur Net Zero 2050-Ziele, sondern befasst sich auch mit dem breit gefächerten Themenspektrum Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG).

Ben Leale-Green, Analyst für ESG-Indizes bei S&P Dow Jones Indices, gibt einen Überblick über die vorgenommenen Verbesserungen.

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Ben Leale-Green
Analyst, Research & Design, ESG-Indizes
S&P Dow Jones Indices  

Zusammenfassung

  • Aufgrund vermehrter Marktnachfrage wurden die S&P PACTTM-Indizes (S&P Paris-Aligned & Climate Transition Indizes)  jüngst Änderungen an der Methodik unterzogen und haben gleichzeitig einen neuen Namen erhalten, um die Formulierung „Net Zero 2050“ mit aufzunehmen.
  • Die S&P PACT-Indizes verwenden nun die S&P DJI ESG Scores, schließen basierend auf zusätzlichen Geschäftsaktivitäten mehr Unternehmen aus und enthalten eine Pufferregelung und überarbeitete Schwellenwerte für die Gewichtung von Einzeltiteln.
  • Durch diese Änderungen müssen Sie nicht mehr zwischen einem breiten ESG-Index und einem auf das Net Zero-Ziel ausgerichteten Index wählen.
  • Die S&P 500 PACT-Indizes haben historisch betrachtet überdurchschnittliche Renditen erzielt, was sich weitgehend durch entsprechende faktor- und sektorbezogene Allokationen erklären lässt.

​Einführung

Seit der Einführung der S&P PACT-Indizes wurde der Ruf am Markt nach einer wesentlichen Überarbeitung der Indexmethodik im weiteren Verlauf des Jahres immer lauter, was nun zu Verbesserungen durch die Aufnahme eines S&P DJI ESG Score, weitere Ausschlüsse, eine Pufferregelung und überarbeitete Schwellenwerte für die Gewichtung geführt hat (siehe Abbildung 1). Die Serie umfasst zwei Arten von Indizes: die S&P Climate Transition (CT)-Indizes und deren anspruchsvolleres Pendant, die S&P Paris-Aligned (PA)-Indizes. Beide Indexserien erfüllen die EU-Mindeststandards für kohlenstoffarme Referenzwerte gemäß EU-Referenzwerte-Verordnung, die auf Basis eines 1,5°C-Szenarios Netto-Null-Emissionen bis 2050 anstreben – daher die Namensänderung zur Einbeziehung der Formulierung „Net Zero 2050“. Aufgrund dieser Änderungen in der Methodik müssen Anleger nun nicht mehr die Wahl treffen zwischen breit angelegten ESG-Indizes und Net Zero-Indizes für das 1,5°C Erwärmungs-Szenario – eine bislang einzigartige Kombination am Markt.

In diesem Artikel erläutern wir, wie diese Verbesserungen der Methodik die Indexzusammenstellung verändern, und erklären die Unterschiede zwischen den S&P CT- und PA-Indizes im Vergleich zu bisherigen Methoden. Zudem nehmen wir eine kurze Analyse der Allokationen und historischen Wertentwicklung vor.

SandP

Hier finden Sie den vollständigen Artikel von S&P Dow Jones Indices 

Lyxors Klimaansatz

Das Klima spielt eine zentrale Rolle in der ESG-Strategie von Lyxor. 2017 haben wir den weltweit ersten Green Bond ETF aufgelegt, und unlängst waren wir der erste ETF-Anbieter in Europa, der eine umfassende Reihe an climate equity ETFs unter Einhaltung der Anforderungen der EU-Referenzwerte für den Klimawandel (Climate Transition Benchmarks) und der auf das Pariser Klimaschutzabkommen abgestimmten Referenzwerte (EU Paris-Aligned Benchmarks) auf den Markt gebracht hat. 

Mit diesen ETFs können Sie dazu beitragen, die globale Erwärmung auf 1,5°C zu begrenzen, was dem ehrgeizigsten Ziel des Pariser Klimaschutzabkommens entspricht.

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie Sie Ihr Portfolio auf die Ziele des Pariser Klimaschutzabkommens ausrichten können? Schauen Sie sich unsere Klima-ETFs an oder lernen Sie mit unserem Klima-Thermometer die Temperaturen der wichtigsten Indizes kennen.

S&P Dow Jones Indizes Disclaimer

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Interessenkonflikte

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