Cela ne fait plus de doute aujourd'hui : transférer dès à présent d’importants capitaux investis en obligations classiques vers des expositions plus durables aurait un impact sur le monde de demain.
Le changement climatique et ses conséquences exponentielles, en termes d'inégalités entre autres, représentent des risques pour la stabilité du système financier à long terme. La pandémie de Covid-19 a démontré mieux que nous n'aurions pu le faire à quel point nous dépendons de nos systèmes naturels.
Les obligations vertes représentent un moyen d'avoir un impact positif sur l'environnement, car leurs produits servent uniquement à financer des projets et des actifs favorables à l'environnement. Et l'on ne saurait trop insister sur l'importance d'investissements ayant un impact direct sur le climat, comme nos ETF sur obligations vertes conformes à l'article 9 du SFDR.
Vidéo : Fonctionnement de l’indice de référence parent
La Climate Bonds Initiative (CBI) délivre des certifications et des accréditations aux obligations vertes. Pour obtenir leur certification, les obligations doivent se conformer aux critères du Climate Bond Standard, pleinement alignés sur les Principes des obligations vertes (Green Bond Principles) de l'International Capital Market Association – et qui les excèdent dans une certaine mesure. Le Climate Bond Standard prescrit une taxonomie détaillée des projets et actifs éligibles ainsi que des exigences strictes à respecter avant et après l’émission.
En 2020 par exemple, la plupart des produits des obligations vertes ont été investis dans des projets relatifs à l’énergie, à la construction de bâtiments écologiques et aux transports propres.
Pour plus d’informations sur la CBI :
La demande en fonds d'obligations vertes a connu une forte croissance à mesure que l’attention se portait sur le climat et la nécessité d’atteindre l’objectif de réchauffement de 1,5° C fixé par l’Accord de Paris. Depuis, les obligations vertes sont devenues l'un des instruments de choix des États et des entreprises pour atteindre des objectifs d’action climatique et autres finalités environnementales. La nouveauté d'un jour est devenue la norme, et les volumes d'émissions d'obligations vertes souveraines n'ont cessé de croître et de se diversifier, comme en témoignent les chiffres de 2020* :
Plus d'informations sur ce marché :
L’un des principaux aspects des obligations vertes auxquels veille la CBI est la clarté du reporting. C'est ce qui nous permet de vous montrer exactement ce que votre argent a accompli, ou aurait pu accomplir, en investissant dans notre ETF d'obligations vertes de plus de 500 millions EUR l'an passé. Voici trois données chiffrées importantes parmi d'autres :**
Vous pouvez consulter dans son intégralité le rapport d'impact en cliquant ici.
Vidéo ‘The impact of CLIM in 2020’ : Notre ETF Green Bond fait la difference
Peut-être avons-nous perdu la première moitié de la bataille contre le changement climatique, mais il reste encore un peu de temps pour inverser la tendance. La marche à suivre n'est un secret pour personne, et nous pouvons commencer dès à présent à appliquer nos connaissances, pour peu que nous trouvions l'argent nécessaire.
La bonne nouvelle est que les capitaux disponibles n'ont jamais été aussi importants dans le monde et qu'une grande partie d'entre eux végète dans des investissements en obligations à taux négatifs ou nuls. Ce n'est pas ainsi que l'on peut financer l'avenir. Chaque investisseur, quelle que soit la taille de son patrimoine, a tout intérêt à déplacer son capital là où il peut obtenir une certaine forme de rendement, lequel, sur le long terme, sera certainement vert.
Découvrez notre gamme d'ETF consacrés aux obligations vertes
En savoir plus :
Source : Lyxor International Asset Management, Climate Bonds Initiative, à avril 2021
* Climate Bonds Initiative de Janvier 2021 :
https://www.climatebonds.net/2021/01/record-2695bn-green-issuance-2020-late-surge-sees-pandemic-year-pip-2019-total-3bn
** Ces indicateurs couvrent 47% de la pondération du portefeuille au 08/12/2021.
*** Source de l'outil de conversion : https://www.epa.gov/energy/greenhouse-gas-equivalencies-calculator