23 Feb 2021

Mit dem Lyxor Smart Cities in die Entwicklung intelligenter Städte investieren

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Für Marketingzwecke: 

NUR FÜR QUALIFIZIERTE ANLEGER UND ANLEGERINNEN – Dieses Dokument richtet sich an qualifizierte Anleger und Anlegerinnen und darf ausschliesslich an qualifizierte Anleger und Anlegerinnen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektive Kapitalanlage vom 23. Juni 2006 sowie dessen Verordnung (in der jeweilig gültigen Fassung) herausgegeben werden.

Die durch das Coronavirus verursachte Veränderung unseres Alltags stellt auch die Funtionsweise von Städten vor neue Herausforderungen. Einige der Veränderungen,  ausgelöst durch die Pandemie, haben sich - wie beispielsweise Homeoffice und Online-Shopping - bereits lange vor dem Ausbruch der Pandemie angedeutet.

Es ist davon auszugehen, dass grösseren Städten, die massgeblich zum wirtschaftlichen Wachstum einer Volkswirtschaft beitragen, weitere radikale Veränderungen bevorstehen. Diese Veränderungen hin zu intelligenten Städten, den Smart Cities, werden langfristig auch Auswirkungen auf die globale Wirtschaft und in der Folge auch Einfluss auf die Wertentwicklung einer Geldanlage haben.

Verschiedene Faktoren tragen bereits heute zu einem veränderten Stadtbild bei: Insbesondere der Kampf gegen den Klimawandel lässt die Infrastruktur von Städten zunehmend nachhaltiger und energieeffizienter werden. Immer grössere Datenmengen und die Vernetzungen verschiedenster Geräte sorgen ausserdem dafür, dass Städte immer digitaler werden.

Städte sindoftmals der Ausgangspunkt für Innovationen und sind in der Lage sich an neue Herausforderungen anzupassen. Sie lernen dazu und werden dadurch immer intelligenter. Investitionen in die Zukunft der Stadtentwicklung können sich positiv auf Ihr Depot auswirken, wenn die aussichtsreichsten Sektoren aus den Bereichen Versorgung und Industrie mit zusätzlichen Wachstumsimpulsen des Technologiesektors kombiniert werden.

Blogbeitrag: Was sind Smart Cities?

smart cities

Quelle: Lyxor International Asset Management, Stand: 12.02.2021.

Erfahren Sie mehr über die Indexbestandteile und Index-Wertentwicklung 

Veränderung des Marktes für Gewerbeimmobilien 

Der Immobilienmarkt boomt, wenn Städte wachsen. Aber die Pandemie hat die Art und Weise, wie wir in Städten arbeiten, leben und uns bewegen, radikal verändert. Diese Veränderungen lassen Rückschlüsse auf die Entwicklung verschiedener Sektoren im vergangenen Jahr zu: Der Technologiesektor entwickelte sich prächtig, während der Sektor für Gewerbeimmobilien unter die Räder kam. Vielerorts fielen Aktien von Immobilienunternehmen im Zeitraum von Februar 2020 bis heute um 15 bis 18 Prozent.1.

real estate

Quelle:: FTSE Russell, FTSE EPRA Nareit Global Real Estate Index Series, Stand: 11.02.2021. Entwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklung.

Das mag auf den ersten Blick vielleicht nicht überraschend klingen: Als die Pandemie ausbrach, wurden Büros gemieden und Home-Office-Arbeitsplätze verstärkt genutzt. Die Produktivität blieb jedoch nach wie vor auf einem hohen Niveau und es wird geschätzt, dass heute mehr als 20 Prozent der Arbeitnehmer ihre Arbeit von Zuhause aus erledigen können – das sind drei- bis viermal so hohe Zahlen wie vor der Pandemie2.

Potential share

Quelle: McKinsey, https://www.mckinsey.com/featured-insights/future-of-work/whats-next-for-remote-work-an-analysis-of-2000-tasks-800-jobs-and-nine-countries

Mit auslaufenden Mietverträgen und dem Ziel, die Immobilienkosten zu senken, bleibt die Zukunft gewerblich genutzter Immobilien - sowohl der Büros als auch der sie umgebenden Einzelhandelsflächen - ungewiss.

Die Art und Weise, wie bestimmte Immobilien künftig genutzt werden, wird sich ändern. “Die Zukunft der städtischen Gewerbeimmobilien ist vielleicht nicht ganz so düster wie man erwarten würde”, sagt Lukas Neckermann, anerkannter Experte auf dem Gebiet Smart-Cities. “Sie könnte einfach anders aussehen als gemeinhin erwartet.”3

Städte entwickeln sich und werden seit einiger Zeit intelligenter, digitaler und nachhaltiger – und das auch schon vor Einsetzen der Corona-Pandemie. Veränderungen wie beispielsweise das Arbeiten von zuhause aus, kommen durchaus als dauerhaftes Modell für die Zukunft infrage. Die Nutzung öffentlicher Gebäude wird sich radikal ändern und diese Veränderung wird Gewinner und Verlierer hervorbringen.

Durch die zuvor genannten Veränderungen in der Stadtentwicklung eröffnen sich neue Märkte und damit einhergehend neue Investitionsmöglichkeiten. Industrie- und Technologieunternehmen betrachten die Entwicklung der Smart Cities unter einem völlig neuen Blickwinkel und werden ihre Abläufe, Geschäftstätigkeiten und die Immobiliennutzung den veränderten Bedarfen anpassen müssen.

Dazu zwei Beispiele:

Veränderung #1: Unternhemen setzen verstärkt auf Cloud-Sicherheit 

Fast 70 % der Unternehmen, die heute Cloud-Dienste nutzen, planen, ihre Investitionen in die Cloud aufgrund der durch Covid-19 verursachten Probleme zu erhöhen.4 Eine aktuelle Umfrage zeigt, dass die Datensicherheit die höchste Priorität für die Ausgaben der Unternehmen für IT im Jahr 2021 haben wird.5

Da sich die digitale Sicherheit weg von Vor-Ort-Firewalls auf Anwenderebene bewegt, werden einige Sicherheitsunternehmen stärker als andere profitieren: Fortinet, Palo Alto Networks und Checkpoint sind nur drei Technologie-Sicherheits-Firmen, deren Dienstleistungsangebote sich in Richtung Cloud-Netzwerke entwickeln.

Das Umsatzwachstum von Fortinet wurde durch Covid-19 kaum beeinträchtigt und das Unternehmen konnte kürzlich einen Umsatzsprung von 22 % im Vergleich zum Vorjahr vermelden6; Auch Palo Alto verzeichnete ein Wachstumsplus von 23 %7.

Veränderung #2: Modernisierungswelle 

Das Geschäftsfeld für Aufzüge und Rolltreppen ist für Investoren seit jeher attraktiv, da Unternehmen aus diesem Sektor in Aufschwungphasen von den Aktivitäten im Bausektor profitieren und gleichzeitig durch konstante Einnahmen aus Wartungs- und Renovierungsaufträgen in Rezessionszeiten geschützt sind.

Um neue Mieter zu gewinnen, aber auch aufgrund zu erwartender neuer Hygienevorschriften, stehen bei Gewerbeimmobilien erhebliche Umbaumassnahmen an. Aufzüge werden bereits so umgebaut und optimiert, dass sie effizienter und besser ausgelastet fahren (was für weniger Gedränge in den Aufzügen sorgt) und im gleichen Zuge eine berührungsfreie Bedienung ermöglichen.

Führende Akteure auf diesem Markt, wie beispielsweise Otis Worldwide, werden von dieser Entwicklung profitieren. Das Unternehmen zählt zu den weltweit grössten Herstellern von Aufzügen und Rolltreppen. Der kürzlich gemeldete Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr übertraf nicht nur die Oktoberprognose sondern auch den Ausblick vor Beginn der Pandemie.8 Andere Unternehmen aus der Branche, wie beispielsweise Kone und Schindler Electric, konnten ebenfalls deutliche Kursgewinne verzeichnen.

Zahlreiche Ideen, Produkte und Dienstleistungen werden dafür sorgen, nachhaltiger agierende intelligente Städte entstehen zu lassen. Dazu zählen u.a. intelligente Vernetzung/Kommunikation (Internet der Dinge, IoT), intelligente Häuser und Gebäude (Smart Homes), intelligente Sicherheit (Smart Safety & Security), intelligente Mobilität (Smart Mobility), intelligente Abfall- und Wasserwirtschaft sowie intelligente Energieversorgung.

Diversifizierung ist der Schlüssel, um den vollumfänglichen Wert von Unternehmen, die die Zukunft des städtischen Lebens mitgestalten, zu erfassen. Die oben genannten Unternehmen gehören zu den über 130 Aktien, die Stand Februar 2021, in dem Lyxor Smart Cities ETF vertreten sind.

Der zugrundeliegende MSCI Smart Cities Index verfolgt ein innovatives Konzept, das regelbasiert bestimmte Techniken der künstlichen Intelligenz mit menschlichem Expertenwissen kombiniert. Dadurch wird gewährleistet, dass die Unternehmen identifiziert und im Index berücksichtigt werden, die für diesen Bereich relevant sind und das grösstmögliche Wachstumspotenzial bieten.

  • Schlüsselbegriffe, sogenannte Seed words, die sich auf Smart Cities beziehen, werden von unserem Index Partner MSCI und einem Branchenexperten, Lukas Neckermann, definiert*.
  • Eine Liste von weiteren relevanten Schlüsselbegriffen wird mithilfe von Natural Language Processing, einem Teilbereich der Künstlichen Intelligenz, generiert.
  • Öffentliche Dokumente und Unterlagen von Unternehmen werden auf der Grundlage von Unternehmensbeschreibungen nach passenden Schlüsselwörtern durchsucht.
  • Die in Frage kommenden Aktientitel werden nach Relevanz beurteilt. Berücksichtigt werden Unternehmen, deren Umsatzanteil im Bereich Smart Cities mindestens 25 % beträgt.
  • Weitere Grössen-, Liquiditäts- und ESG (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung)-Filter werden angewandt, wobei die endgültige Auswahl gleichgewichteter Aktien anhand fundamentaler Bewertungen (1-Jahres-Umsatzwachstum, Kapitalrendite und prozentuale Umsatzausgaben für Forschung und Entwicklung) neu gewichtet wird.

Das Ergebnis ist ein gut diversifizierter Index, der die Konzentration auf wenige bekannte Grosskonzerne vermeidet. Tatsächlich besteht etwa die Hälfte der Unternehmen aus kleineren und mittelgrossen Unternehmen (Small- und Mid-Caps) und bietet Anlegern Zugang zu besonders wachstumsstarken Unternehmen.

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Quelle: Bloomberg, Lyxor International Asset Management. Stand:  31.12.2020. Entwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftigw Entwicklungen.

Wir werden uns von der Pandemie erholen. Und auch weiterhin werden Grossstädte die Menschen zum Arbeiten, Leben und Wohnen anziehen. Städte definieren sich neu, entwickeln sich zu Smart Cities und bieten das Potenzial für neue Produkte und Dienstleitungen.

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NUR FÜR QUALIFIZIERTE ANLEGER UND ANLEGERINNEN – Dieses Dokument richtet sich an qualifizierte Anleger und Anlegerinnen und darf ausschliesslich an qualifizierte Anleger und Anlegerinnen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektive Kapitalanlage vom 23. Juni 2006 sowie dessen Verordnung (in der jeweilig gültigen Fassung) herausgegeben werden.

Lyxors Position 

Unsere Welt ist im Wandel begriffen. Bahnbrechende technologische Neuerungen, wirtschaftliche Entwicklungen und der Klimanotstand verändern die Realität von Milliarden von Menschen. Wird Ihr Portfolio mit diesen Entwicklungen Schritt halten können?

Lyxors Megatrend-ETFs kombinieren auf beeindruckende Weise menschliche Expertise, Künstliche Intelligenz in der Sprachverarbeitung, sowie Datenanalysetechniken, um die Unternehmen zu identifizieren, die von den künftigen Innovationen am meisten profitieren. Damit können wir Sie unterstützen, Ihr Portfolio komfortabel auf die Trends der Zukunft ausrichten.

Als innovativer ETF-Anbieter engagiert sich Lyxor mit grossem Einsatz bei der Entwicklung neuer Indexkonzepte sowie der Auflage aktueller ETFs, über die Anleger in die neuesten Trends investieren können.

Gerne möchten wir Sie einladen, unser Universum an zukunftsorientierten Themen-ETFs zu erforschen und ihr ETF-Portfolio fit für die Zukunft zu machen.

Die Gesamtkostenquote (TER) ist bis September 2021 vorrübergehend auf 0,15% p.a. heruntergesetzt und beträgt dann 0,45% p.a.

*MSCI zieht bei Bedarf die Expertise externer Marktexperten hinzu. Diese ist jedoch nur beratender Natur. Die Verwendung liegt im Ermessen von MSCI und kann zu einer Änderung des Index oder der Indexzusammensetzung führen.

1 https://www.ftserussell.com/products/indices/epra-nareit

2 https://www.mckinsey.com/featured-insights/future-of-work/whats-next-for-remote-work-an-analysis-of-2000-tasks-800-jobs-and-nine-countries

3 https://www.linkedin.com/posts/lukasneckermann_business-needs-a-tighter-strategy-for-remote-activity-6708392001978552324-t2MV

4 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2020-11-17-gartner-forecasts-worldwide-public-cloud-end-user-spending-to-grow-18-percent-in-2021

5 https://www.information-age.com/gartner-cio-agenda-2021-spending-cyber-security-most-projected-123492611/

6 https://investor.fortinet.com/index.php/news-releases/news-release-details/fortinet-reports-fourth-quarter-and-full-year-2020-financial

7 https://investors.paloaltonetworks.com/investor-relations/news-releases/news-release-details/2020/Palo-Alto-Networks-Reports-Fiscal-First-Quarter-2021-Financial-Results/

8 https://seekingalpha.com/article/4402517-otis-worldwide-corporations-otis-ceo-judy-marks-on-q4-2020-results-earnings-call-transcript

Wichtige Information

Der Verfasser dieses Dokumentes ist Lyxor International Asset Management. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit des Inhalts ist ausschliesslich Lyxor International Asset Management verantwortlich.

Name des Fonds                     Name des Teilvermögens                                        Domizil in
Lyxor Index Fund Lyxor MSCI Smart Cities ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc Luxembourg
Lyxor Index Fund Lyxor MSCI Future Mobility ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc Luxembourg
Lyxor Index Fund Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc Luxembourg
Lyxor Index Fund Lyxor MSCI Digital Economy ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc Luxembourg
Lyxor Index Fund Lyxor MSCI Millennials ESG Filtered (DR) UCITS ETF - Acc Luxembourg

Die in der Aufstellung genannten kollektiven Kapitalanlagen, (im Folgenden „kollektive Kapitalanlagen“ genannt), stellen von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigte ausländische kollektive Kapitalanlagen gemäss Artikel 120 des Bundesgesetzes über die kollektive Kapitalanlage vom 23. Juni 2006 (in der jeweilig gültigen Fassung) dar, welche in der Schweiz oder von der Schweiz aus an nicht qualifizierte Anlegerinnen und Anleger vertrieben werden dürfen.

Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

Die Anteile sind nicht gemäss dem U.S. Securities Act der Vereinigten Staaten von 1933 registriert und dürfen nicht unmittelbar oder mittelbar in den Vereinigten Staaten (einschliesslich ihrer Territorien und Besitzungen) oder an oder zugunsten einer US-Person (die eine U.S. Person ist, das heisst eine Person im Sinne der Regulierung S im Zusammenhang mit dem U.S. Securities Act der Vereinigten Staaten von 1933, in der geänderten Fassung und/oder jede Person, die nicht umfasst ist von der Definition «Non-United States Person» im Sinne des Abschnitts 4.7 /a) (1) (iv) der Regeln der «U.S. Commodity Futures Trading Commission») angeboten oder verkauft werden.

Dieses Dokument und allgemeiner alle Dokumente, die auf den Fonds bezogen sind oder mit dem Fonds in Zusammenhang stehen, wurden nicht von einer Bundes- oder einzelstaatlichen Wertpapieraufsichtsbehörde der Vereinigten Staaten geprüft oder gebilligt. Jede gegenteilige Behauptung ist strafbar.

Dieses Dokument darf in der Schweiz ausschliesslich an qualifizierte Anlegerinnen und Anleger im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektive Kapitalanlage vom 23. Juni 2006 und dessen Verordnung (in der jeweilig gültigen Fassung) vertrieben werden.

Finanzintermediäre (insbesondere Vertreter von Privatbanken oder unabhängigen Vermögensverwaltern, Intermediäre) müssen die strengen regulatorischen KAG-Anforderungen für den Vertrieb ausländischer kollektiver Kapitalanlagen in der Schweiz erfüllen. Es liegt in der alleinigen Verantwortung jedes Intermediäres sicherzustellen, dass (i) alle diese Anforderungen erfüllt sind, bevor der Intermediär die in diesem Dokument erwähnten Fonds vertreibt, und (ii) der Intermediär andernfalls keine Aktivitäten ausführt, die als Vertrieb von kollektiven Kapitalanlagen in der Schweiz im Sinne von Art. 3 KAG sowie dessen Verordnung qualifiziert werden könnten.

Jegliche Information in diesem Dokument gilt lediglich zum Zeitpunkt der Abgabe als abgegeben, und wird zu einem späteren Zeitpunkt, falls nicht mehr aktuell, nicht aktualisiert.

Dieses Dokument gilt nur für Informationszwecke und stellt keine Offerte, Einladung zur Offertenabgabe, Werbung oder Empfehlung für eine Investition in ein kollektives Anlageprodukt dar. Dieses Dokument stellt weder ein Prospekt gemäss Artikel 652a oder 1156 des Schweizer Obligationenrechts (in der jeweilig gültigen Fassung), noch ein Kotierungsprospekt gemäss den Richtlinien der SIX Swiss Exchange AG oder eines anderen Handelsplatzes im Sinne des Schweizer Finanzmarktinfrastrukturgesetzes vom 19. Juni 2015 (in der jeweilig gültigen Fassung) dar. Es stellt weder einen vereinfachten Prospekt, ein Key Investor Information Dokument noch einen Prospekt im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektive Kapitalanlage vom 23. Juni 2006 (in der jeweilig gültigen Fassung) dar.

Eine Investition in kollektive Kapitalanlagen ist mit erheblichen Risiken verbunden, welche im Prospekt bzw. im Werbematerial beschrieben werden. Jede potentielle Anlegerin und jeder potentielle Anleger sollte den ganzen Prospekt bzw. das ganze Werbematerial durchlesen und sollte, vor einem Anlageentscheid, die Risiken sorgfältig abwägen.   

Alle Bezugspunkte / Vergleichszahlen in diesem Dokument werden nur zu Informationszwecken angegeben.

Dieses Dokument stellt kein Ergebnis einer Finanzanalyse dar und fällt daher nicht in den Anwendungsbereich der „Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der  Finanzanalyse“ der Schweizerischen Bankiervereinigung.

Dieses Dokument enthält keine auf einen konkreten Anleger zugeschnittenen Empfehlungen und sollte nicht als Ersatz für eine Anlageberatung durch eine Fachperson verstanden werden. 

Der Vertreter und die Zahlstelle der kollektiven Kapitalanlagen ist Société Générale, Paris, Zweigniederlassung Zürich, Talacker 50, 8001 Zürich.

Der Prospekt oder das Werbematerial, die Key Investor Information Dokumente, das Verwaltungsreglement, die Statuten und/oder andere Gründungsdokumente sowie der Jahres- und Halbjahresabschlussbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.

Research-Hinweis

Lyxor International Asset Management („LIAM“) oder seine Mitarbeiter können Geschäftsbeziehungen zu Unternehmen pflegen oder unterhalten, die in ihren Research-Berichten thematisiert werden. Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass LIAM und seine Mitarbeiter möglicherweise einem Interessenkonflikt unterliegen, der die Objektivität des Berichts beeinträchtigen könnte. Anleger sollten diesen Bericht nur als einen von mehreren Faktoren für ihre Anlageentscheidung betrachten. Im Anhang finden Sie die Analystenzertifizierung(en), wichtige Hinweise und Haftungsausschlüsse. Besuchen Sie alternativ unsere globale Website zur Offenlegung von Researchergebnissen unter www.lyxoretf.com/compliance.

Interessenkonflikte

Dieses Research-Dokument enthält die Einschätzungen, Meinungen und Empfehlungen von Research-Analysten und/oder Strategen von Lyxor International Asset Management („LIAM“) aus den Bereichen Cross Asset und ETF. Sofern dieses Dokument Anlageideen enthält, die auf Makro-Einschätzungen der wirtschaftlichen Marktbedingungen oder dem relativen Wert beruhen, können diese von den grundsätzlichen Meinungen von Cross Asset und ETF Research und Empfehlungen in Sektor- oder Unternehmens-Research-Berichten von Cross Asset und ETF Research sowie von den Einschätzungen und Meinungen anderer Abteilungen von LIAM oder ihren Tochtergesellschaften abweichen. Die Research-Analysten und/oder Strategen von Lyxor Cross Asset und Lyxor ETF konsultieren regelmässig LIAM-Mitarbeitende aus dem Vertrieb und der Portfolioverwaltung in Bezug auf Marktinformationen, darunter Marktkurse, Spreads und Handelsaktivität von ETFs, die Aktien-, Anleihe- und Rohstoffindizes nachbilden. Die Handelsabteilungen können oder konnten in der Vergangenheit Transaktionen grundsätzlich auf Basis der Einschätzungen und Berichte der Research-Analysten durchführen. Lyxor verfügt über verbindliche Research-Richtlinien und -Verfahren, die angemessen (i) sicherstellen sollen, dass in Research-Berichten angegebene Fakten auf zuverlässigen Informationen beruhen, und (ii) verhindern sollen, dass Research-Berichte unangemessen selektiv oder in unangemessener Staffelung veröffentlicht werden. Zudem hängt die Vergütung der Research-Analysten zum Teil von der Qualität und Genauigkeit ihrer Analysen ab, vom Kundenfeedback und von Wettbewerbsfaktoren sowie von den Gesamterlösen von LIAM, einschliesslich Erlösen aus Anlageverwaltungsgebühren, Anlageberatungsgebühren und Vertriebsgebühren.​

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