16 Nov 2020

Smart Cities : quel intérêt pour les investisseurs soucieux du climat ?

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Lukas Neckermann, expert des Villes intelligentes et auteur de l'ouvrage « Smart Cities, Smart Mobility », explique le lien inextricable entre investissements soucieux du climat et développement rapide des Villes intelligentes et détaille comment la crise du Covid a accéléré la transition vers des investissements verts qui transformeront nos modes de vie.

Quel rôle les villes intelligentes jouent-elles dans la lutte contre le changement climatique ?

La structure des villes intervient largement dans la réduction de l'empreinte carbone globale. Dans la mesure où les habitants des villes tendent à vivre dans de grands bâtiments partagés, celles-ci représentent l'environnement humain le plus efficient. Les constructions modernes dans les villes intelligentes sont par ailleurs mieux isolées, et certaines disposent même de systèmes intelligents qui détectent la présence des habitants ou des travailleurs afin d'améliorer l'efficacité des installations de chauffage et de climatisation. La consommation d'énergie d'une ville intelligente peut être considérablement réduite dès lors qu'un nombre croissant de bâtiments plus anciens sont désormais mis aux normes et à jour. 

Les villes intelligentes représentent de fait un cercle vertueux : elles attirent davantage d'individus et d'entreprises et offrent des postes plus avantageux ainsi que des événements sociaux et culturels de meilleure qualité, autant d'éléments qui les rendent encore plus attrayantes. Il existe par ailleurs une connexion inhérente entre les villes intelligentes et la diminution des émissions de carbone. En effet, en gérant leur croissance, ces villes sont en première ligne de la lutte pour réduire les émissions de gaz à effet de serre. 

Citons encore la mise en place de solutions de mobilité et de transports publics intelligents moins gourmandes en énergie. Les transports en commun électriques produisent moins d'émissions, et réduisent l'utilisation des voitures individuelles. Dans les villes les plus intelligentes, l'empreinte carbone est d'autant plus faible grâce à une mobilité véritablement intelligente. Il peut s'agir des transports publics ou encore d'une combinaison de systèmes de transport organisés de manière efficace, des voitures aux trains, bus et trams en passant par les vélos en libre-service et la marche.

Quel est l'impact du Covid-19 sur les Villes intelligentes ?

La pandémie a précipité le changement, affectant notre mode de travail et nos interactions. L'on a pu se rendre compte que les réunions virtuelles étaient une alternative tout à fait viable à certains voyages d'affaires onéreux et chronophages. 
Évidemment, les compagnies aériennes ont considérablement souffert de l'épidémie, avec un chiffre d'affaires qui s'est pour certaines effondré de 80% cette année. Les investissements affluent en revanche dans les entreprises qui améliorent la connectivité dont nous sommes dépendants, comme les connexions à haut débit en fibre optique, l'internet mobile ultra rapide et les services connexes. D'autres services se sont également avérés essentiels durant la crise, et le deviendront pour le développement et la qualité de vie des villes intelligentes. Durant le confinement printanier, le modèle d'affaires d'entreprises telles qu'Uber, Grab ou encore Lyft s'est largement étendu, pour inclure les livraisons de nourriture, de provisions et même de médicaments.

Pourquoi les investisseurs soucieux du climat devraient-ils s'intéresser aux villes intelligentes ?

Les investisseurs consacrent des sommes de plus en plus importantes aux projets et actifs axés sur le climat. Une foule d'investisseurs institutionnels, qu'il s'agisse de fonds d'assurance et de pension, d'universités ou encore de fonds souverains, modifient leur allocation pour privilégier les projets et actifs verts qualifiés ESG, ou conformes aux objectifs ambitieux de l'Accord de Paris sur le climat. 
Et, à mesure que les investisseurs institutionnels s'engagent toujours plus nombreux sur cette voie, leurs homologues privés leur emboîtent le pas. Cette tendance à la réallocation du capital entame lentement mais sûrement le soutien des investisseurs aux industries fortement polluantes. Désormais, ils favorisent plutôt les technologies qui permettent aux Villes intelligentes de fonctionner, à savoir les énergies renouvelables, les véhicules électriques ainsi que toutes les infrastructures nécessaires à leur bon fonctionnement, comme les stations de charge des VE, les systèmes de stockage de l'énergie et même l'agriculture urbaine. Un parallèle peut sans conteste être établi entre les villes intelligentes et l'investissement en faveur du climat. 
Mentionnons également les aspects sociaux et de gouvernance de l'investissement ESG, qui sont eux aussi au cœur du fonctionnement des villes intelligentes. Les entreprises se sont désormais rendues à l'évidence : si elles ne respectent pas correctement ces critères, elles ne parviendront pas à attirer les investissements, clients et collaborateurs de talent dont elles ont besoin pour prospérer. Ce sont les consommateurs urbains qui exigent un changement. Ils tendent à se montrer particulièrement soucieux du climat, mais s'intéressent également à la façon dont les entreprises peuvent servir au mieux leurs employés ainsi que la communauté (locale ou mondiale) dans laquelle ils évoluent.
Les villes finiront par se remettre de la crise du Covid-19, et vont même prospérer grâce à l'évolution des schémas d'investissement en faveur d'une vie en communauté plus verte et plus efficace. 

Lukas Neckermann met en parallèle villes intelligentes et investissement intelligent

Le point de vue de Lyxor

Notre monde change. Les avancées technologiques, l'évolution économique et l’urgence climatique bouleversent le quotidien de milliards de personnes. Votre portefeuille va-t-il suivre ? 

Chacun de ces ETF thématiques repose sur une approche unique, la combinaison de connaissances humaines et de techniques de pointe en matière de science des données et d’intelligence artificielle, qui permet d’identifier les entreprises clés et de faire profiter à votre portefeuille au fil du temps. Pionniers des ETF et forts de notre tradition d’innovation, nous avons été encore plus loin en créant des fonds portant un nouveau regard sur le monde.

Nous sommes convaincus que cet éventail d’ETF vous permettra d’optimiser l’exposition de votre portefeuille aux tendances du futur.

Le TFE visé pour ces ETF thématiques s’établit à 0,45%, mais a été provisoirement abaissé à 0,15% jusqu’en septembre 2021.

Sans oublier que les ETF présentent un risque de perte en capital ainsi que d’autres risques détaillés ci-dessous.

Le présent article est publié à titre strictement informatif et ne constitue pas un conseil d'investissement. Lyxor ETF n'appuie ni ne promeut les sociétés citées dans cet article, de quelque façon que ce soit. Les opinions exprimées sont celles de Lukas Neckermann. Elles n’engagent que leur auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Lyxor International Asset Management ou de la Société Générale. Capital à risque. Veuillez lire notre Avertissement en matière de risque ci-dessous.

LES RISQUES LIÉS À L’INVESTISSEMENT

RISQUE DE PERTE EN CAPITAL : Les ETF sont des instruments de réplication : leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’Indice sous-jacent. Le capital des investisseurs est entièrement à risque et il se peut que ces derniers ne récupèrent pas le montant initialement investi.
RISQUE DE REPLICATION : Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et l’efficacité de la réplication du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE : Dans le cas des ETF synthétiques, les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un Swap de gré à gré avec la Société Générale. Conformément à la réglementation OPCVM, l’exposition à la Société Générale ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds. Les ETF à réplication physique peuvent être exposés au risque de contrepartie s'ils ont recours au prêt de titres. 
RISQUE SOUS-JACENT : L’Indice sous-jacent d’un ETF Lyxor peut être complexe et volatil. Dans le cas des investissements en matières premières, l’Indice sous-jacent est calculé par rapport aux contrats futures sur matières premières, ce qui expose l’investisseur à un risque de liquidité lié aux coûts, par exemple de portage et de transport. Les ETF exposés aux Marchés émergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés. 
RISQUE DE CHANGE : Les ETF peuvent être exposés au risque de change s’ils sont libellés dans une devise différente de celle de l’Indice sous-jacent qu’ils répliquent. Cela signifie que les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact positif ou négatif sur les rendements. 
RISQUE DE LIQUIDITE : La liquidité est fournie par des teneurs de marché enregistrés sur les bourses où les ETF sont cotés, en ce compris la Société Générale. La liquidité sur les bourses peut être limitée du fait d’une suspension du marché sous-jacent représenté par l’Indice sous-jacent suivi par l’ETF, d’une erreur des systèmes de l’une des bourses concernées, de la Société Générale ou d’autres teneurs de marché, ou d’une situation ou d’un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE CONCENTRATION : Les ETF thématiques et Smart Beta sélectionnent des titres actions et obligations pour leur portefeuille sur la base d’un indice d’origine de référence. Dans le cas où les règles de sélection sont particulièrement strictes, le portefeuille peut être plus concentré et le risque est réparti sur moins de titres que l’indice d’origine.

Informations importantes
Le présent article est publié à titre strictement informatif et ne constitue pas un conseil d’investissement. Lyxor ETF n’appuie ni ne promeut les sociétés citées dans cet article, de quelque façon que ce soit. Les opinions exprimées dans le présent article sont celles de Martin Ford. Elles n’engagent que leur auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Lyxor International Asset Management ou de la Société Générale. Capital à risque. Veuillez lire notre Avertissement en matière de risque ci-dessous.
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